ОАО "ВымпелКом" планирует выпуск евробондов,
часть из которых пойдет на финансирование сделки по приобретению Wind
Telecom у египетского миллиардера Нагиба Савириса. Параметры займа пока
не определены. По сообщению компании, средства могут быть использованы и
для последующего рефинансирования долга Wind Telecom. Организаторами выпуска назначены Barclays, BNP
Paribas, Citi и Royal Bank of Scotland. Road show займа стартует
сегодня, 24 января, в Лондоне и Нью-Йорке.
Как ранее сообщал ComNews, в начале октября 2010 г.
Vimpelcom Ltd., владеющий ОАО "ВымпелКом" и ЗАО "Киевстар", заключил с
переименованной недавно в Wind Telecom компанией Weather Investments,
подконтрольной египетскому миллиардеру Нагибу Савирису, сделку по
приобретению 51,7% холдинга Orascom Telecom и 100% итальянского сотового
оператора Wind Italy.
Согласно первым условиям сделки Vimpelcom Ltd. должен
был заплатить за 51% акций Orascom Telecom $1,8 млрд наличными
средствами, остальное - допэмиссией своих акций в пользу Нагиба
Савириса. Предполагалось, что после закрытия сделки компания Weather
станет акционером Vimpelcom Ltd. - ей будет принадлежать 20%
экономических и 18,5% голосующих прав. Telenor и Altimo будет
принадлежать в Vimpelcom 31,7% и 31,4% экономических прав и 29,3% и
36,4% голосующих прав соответственно. Миноритарные акционеры будут
владеть 17% экономических и 15,7% голосующих прав Vimpelcom Ltd.
На заседании наблюдательного совета Vimpelсom 21
декабря 2010 г. сделка по объединению активов Vimpelсom и Weather
Investments была одобрена шестью директорами из девяти. Три директора,
номинированные от Telenor, проголосовали против сделки. Поэтому наблюдательный совет поручил
генеральному директору Vimpelcom согласовать и представить новые условия
сделки.
Согласно новым условиям Vimpelcom выпустит в пользу
структур египетского миллиардера Нагиба Савириса 325 639 827
обыкновенных и 305 000 000 конвертируемых привилегированных акций, а
также заплатит $1,495 млрд денежными средствами. Владелец Wind Telecom
получит 20% экономического интереса и 30,6% голосующих акций Vimpelcom:
привилегированные акции голосуют, но дивиденды на них не выплачиваются.
При этом доля холдингов Telenor и Altimo (управляет
телекоммуникационными активами "Альфа-Групп") в Vimpelcom по итогам
сделки составит 31,7% и 31,4% экономического интереса и 25% и 31%
голосов соответственно. Миноритариям Vimpelcom будет принадлежать 17%
экономического интереса и 13,4% голосующих акций.
Наблюдательный совет компании Vimpelcom в январе этого года одобрил новые условия объединения "ВымпелКома" и Wind Telecom. Однако три представителя Telenor вновь проголосовали против, несмотря на изменение условий.
После данного решения акционеров и, по сути,
возобновления конфликта между акционерами на Нью-Йоркской фондовой бирже
(NYSE) Vimpelcom Ltd. подешевел на 5,5%.
Внеочередное собрание акционеров Vimpelcom по вопросу
одобрения сделки с Wind Telecom назначено на 17 марта 2011 г.
Пресс-служба холдинга Telenor подчеркивает, что на предстоящем собрании
акционеров будет защищать свои интересы и интересы миноритарных
акционеров Telenor, а также будет голосовать против новых условий сделки
с Wind Telecom и призовет миноритарных акционеров голосовать против
этой сделки.
"Параметры займа могут составлять миллиарды долларов,
так как, согласно новым условиям сделки, "ВымпелКом" должен заплатить
Савирису $1,495 млрд денежными средствами, - прокомментировал ситуацию с
евробондами Илья Федотов, начальник управления анализа рынка акций ИК
"Велес-Капитал". - Однако если "ВымпелКом" осуществит сделку и станет
компанией с выручкой порядка $20 млрд, то увеличение долговой нагрузки
на сумму займа не будет критичным. Наличие же конфликта с Telenor может
несколько "испортить картину", увеличив процентные ставки по займу выше
среднерыночных".
"Увеличение долговой нагрузки "ВымпелКома", которое
будет происходить в результате планирующейся сделки M&A (после
приобретения активов Wind TeleСom долг объединенной компании может
превысить $25 млрд), а также анонсированные планы новых выпусков
еврооблигаций для рефинансирования кредитов будут оказывать определенное
давление на стоимость новых заимствований для компании, - говорит
Максим Клягин, аналитик УК "Финам Менеджмент". - Тем не менее, несмотря
на определенное негативное влияние сделки на кредитный профиль компании,
мы полагаем, что новые выпуски будут интересны рынку". |